必威本周申万机械设备板块涨幅0.49%，在申万分类中排第7。申万机械三级行业中其他自动化设备、激光设备、仪器仪表涨幅居前。工程机械整机与轨交设备Ⅲ跌幅较大。

　　2.核心观点&重点推荐：2024年5月，工程机械行业销售数据的超预期增长，特别是国内市场的显著提升，预示着行业可能正迎来一个重要的周期性拐点。继装载机和挖掘机的销售增长后，叉车与升降工作平台同样呈现增长态势，叉车内销市场的转正，显示出行业的韧性。政策层面，以旧换新政策和交通运输大规模设备更新行动方案的推动，为制造业的弱复苏注入了新动力，预计下半年数据将逐步改善。

　　近期，中国多地政府相继发布了新一轮的工业设备更新政策，旨在通过加大资金支持、强化标准引领和加强要素保障等措施，全面推进制造业的技术改造和升级。辽宁省和河北省均发布了具体的实施方案，明确了到2027年的设备投资增长目标，分别超过25%。辽宁省特别强调了数字化研发设计工具的普及率和关键工序数控化率，目标分别超过95%和75%；而河北省则将关键工序数控化率的目标设定在超过78%。这些政策的实施预示着高数控化将成为制造业未来发展的关键方向。随着企业对新技术和新设备的大量投资，通用机械尤其是数控机床领域有望迎来新的投资机遇必威。

　　据中国工程机械工业协会对叉车主要制造企业统计，2024年5月当月销售各类叉车110446台，同比增长10.2%。其中国内72428台，同比增长9.89%；出口38018台，同比增长10.7%。据中国工程机械工业协会对升降工作平台主要制造企业统计，2024年5月当月销售各类升降工作平台15796台，同比下降23.6%，其中国内7410台，同比下降49.2%；出口8386台，同比增长37.5%。相关标的:徐工机械、三一重工、柳工、中联重科、浙江鼎力、恒立液压。

　　北京时间6月14日周五凌晨4:30，特斯拉召开股东大会，会上马斯克介绍了人形机器人的进度以及远期宏伟蓝图：马斯克认为机器人和人类的比例可能是2：1到1：1，存量大约会有100亿个人形机器人，最终可能每年生产10亿个。短期进度：明年将有超过1000个，也可能是数千个Optimus机器人在特斯拉工厂工作；设计变化：即将到来的更新将为人形机器人提供22个自由度，Optimus可能可以用这样的手弹钢琴。相关标的：东华测试、兆威机电、安培龙、双环传动、贝斯特、华辰装备必威、绿的谐波、凌云股份、柯力传感、高华科技等。

　　风险提示：宏观经济环境下行风险；国际地缘政治风险；技术进步速度不及预期风险。